Vwap 거래 시스템. 요즘 VWAP 및 기타 간단한 알고리즘을 대부분의 주문 관리 시스템 (OMS)에 내장 할 수 있습니다. 그것은 주로 제도적 블록 거래를위한 TWAP (time-weighted)의 파생물로서의 삶을 시작했습니다. 주식에서 상당한 vwap 기반 볼륨이 있지만 비율은 떨어지고 있습니다.
VWAP - 소개.
Vwap 거래 시스템. 요즘 VWAP 및 기타 간단한 알고리즘을 대부분의 주문 관리 시스템 (OMS)에 내장 할 수 있습니다. 그것은 주로 제도적 블록 거래를위한 TWAP (time-weighted)의 파생물로서의 삶을 시작했습니다. 주식에서 상당한 vwap 기반 볼륨이 있지만 비율은 떨어지고 있습니다.
역사적인 시장 패턴을 활용합니다. 이전 게시물에 대한 검토는 순서대로 진행됩니다. 하루 중 VWAP와 관련하여 하루 동안 거래하는 위치를 알면 우리가 속한 일의 종류를 식별하는 데 매우 도움이됩니다. 우리는 시장의 전일 종가보다 낮게 시작하여 VWAP 주변에서 진동했습니다 무역 초기에 시장의 개시 가격보다 높거나 낮은 가격으로 움직였다. 이것이 강한 하락세를 보였던 날 이었지만, 우리는 몇 가지 것을 보았을 것입니다. 첫 30 분간의 무역 전반에 대해 시장 개방 가격을 중심으로 흔들리고 있다는 사실은 이것이 조기 퇴출 일.
이것이 확고한 uptrend 일이 될 것 인 경우에, 우리는 상기 3 개의 조건의 반전을 봐야했다 : 넓이는 시장에서 아직도 부정, 열려있는에서 단단한 것에 변화 한 시장에서 우리가 예상 할 것입니다 상승 경향.
우리는 전반적으로 위를 향한 VWAP 선에서 볼 수 있듯이, 열린 날부터 끝날 때까지 강세의 방향성 편향이있었습니다. 그러나 하루 전날의 평균 피벗 평균 가격 수준보다 낮은 가격으로 거래가 이루어졌습니다.
더욱이, 위와 아래로 진동하는 VWAP 선의 위의 무역을 유지할 수는 없었다. 저것은 우리가 하락 시장에있는 상대적으로 약한 군중 집회가 있었다 고 말해. 그 관심이 부족하다면, 우리는 그 VWAP 가치 수준으로 다시 끌리는 경향이 있습니다. 약한 경향의 시장에서, 당신은 VWAP로부터의 움직임을 사라지게하고 싶습니다. 반대로, 강한 동향 시장에서 우리는 하루 동안 강렬하거나 약한 폭이 더욱 극단적으로 변하는 것을 보게됩니다.
당신이 거래하는 날의 성격은 무엇입니까? 우리가 시장에 상대적으로 열려있는 곳과 그날의 VWAP에 상대적으로 거래하는 곳은 중요한 단서를 제공 할 것입니다. 적어도, 그것은 당신이 약한 시장에서의 추세를 추측하지 못하도록하여 추세를 퇴색시키는 것을 막을 것입니다. 게시자 : Brett Steenbarger, Ph. Newer Post 이전 게시물 홈. About Me Brett Steenbarger, Ph. 금융 기관의 포트폴리오 관리자 및 트레이더를위한 실적 코치로서 다양한 분야의 전문가 출연자의 연구를 바탕으로 상인 간의 성과 향상에 관심이 있습니다.
나는 글로벌 매크로 헤지 펀드에서의 역할 때문에 5 월부터 블로깅을 떠났다. 트위터와 StockTwits steenbab에 대한 정기적 인 게시와 함께 2 월에 블로깅이 재개되었습니다. 나는 개인 트레이더를위한 코칭을 제공하지 않지만, aol. com에서 steenbab의 질문과 의견을 환영합니다. 내 전체 프로필보기. 게시물 Atom에 가입하십시오. 트위터 상인이 나를 트위터에서 팔로우.
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VWAP 및 MVWAP 거래.
볼륨 가중 평균 가격 (VWAP) 및 이동량 가중 평균 가격 (MVWAP)은 모든 거래자가 사용할 수있는 거래 도구입니다. 그러나 이러한 도구는 단기 거래자 및 알고리즘 기반 거래 프로그램에서 가장 많이 사용됩니다.
MVWAP는 장기 트레이더가 사용할 수 있지만 VWAP는 일일 계산으로 인해 한 번에 하루 만 보입니다. 두 지표는 모두 볼륨을 고려한 가격 평균의 특수 유형입니다. 이것은 평균 가격의 훨씬 더 정확한 스냅 샷을 제공합니다. 지표는 또한 자신의 명령에 따라 실행이 좋았는지 또는 실행 불량인지를 측정하고자하는 개인 및 기관의 벤치 마크 역할을합니다. 입문서는 가중 이동 평균 : 기본 사항을 참조하십시오.
VWAP 계산은 차트 작성 소프트웨어에 의해 수행되고 계산을 나타내는 차트에 오버레이를 표시합니다. 이 디스플레이는 다른 이동 평균과 비슷한 선의 형태를 취합니다. 그 라인의 계산 방법은 다음과 같습니다.
시간대 선택 (틱 차트, 1 분, 5 분 등) 첫 번째 기간 (및 그 다음날의 모든 기간)의 일반적인 가격을 계산합니다. 전형적인 가격은 높음, 낮음 및 닫음을 더하고 3으로 나눠서 얻습니다. (H + L + C) / 3이 일반 가격에 해당 기간의 볼륨을 곱합니다. 이렇게하면 TP * V 값을 얻을 수 있습니다. 누적 TPV라고하는 TP * V 값의 누적 합계를 유지하십시오. 이것은 가장 최근의 TPV를 이전 값에 계속 추가함으로써 달성됩니다 (이전 값이 없기 때문에 첫 번째 기간 제외). 이 숫자는 하루가 진행됨에 따라 항상 커야합니다. 누적 된 총 누계를 유지하십시오. 이전 볼륨에 최신 볼륨을 계속 추가하여이 작업을 수행하십시오. 이 숫자는 하루가 진행됨에 따라 커야합니다. 귀하의 정보로 VWAP를 계산하십시오 : 누적 된 TPV / 누적 볼륨. 이렇게하면 각 기간에 대한 볼륨 가중 평균 가격이 제공되고 차트의 가격 데이터를 오버레이하는 흐르는 선을 만들기위한 데이터가 제공됩니다.
이 작업을 수동으로 수행하는 경우 스프레드 시트 프로그램을 사용하여 데이터를 추적하는 것이 가장 좋습니다. 스프레드 시트를 쉽게 설정할 수 있습니다.
적절한 계산을 입력해야합니다.
VWAP가 계산 된 후 MVWAP를 획득하는 것은 매우 간단합니다. MVWAP는 기본적으로 VWAP 값의 평균입니다. VWAP는 매일 계산되지만 MVWAP는 평균 평균이기 때문에 매일 이동할 수 있습니다. 이것은 이동 평균 볼륨 가중 가격으로 장기 트레이더를 제공합니다.
상인이 10 기간의 MVWAP를 원한다면 처음 10 기간이 경과 할 때까지 기다렸다가 처음 10 회의 VWAP 계산을 평균화합니다. MVWAP 계산을 계속하려면 가장 최근의 VWAP 수치를 평균화하고 가장 최근의 VWAP 수치를 포함 시키며 11 기간 이전의 VWAP 수치를 떨어 뜨립니다.
차트에 적용하십시오.
VWAP 표시기를 선택하면 차트에 VWAP 표시가 나타납니다. 일반적으로이 지표로 변경하거나 조정할 수있는 수학 변수가 없어야합니다.
상인이 MVWAP (Moving VWAP) 표시기를 사용하고자하는 경우 계산에서 평균 기간 수를 조정할 수 있습니다. 이는 차트 플랫폼에서 변수를 조정하여 수행 할 수 있습니다. 표시기를 선택한 다음 편집 또는 속성 기능으로 이동하여 평균 기간 수를 변경하십시오.
VWAP와 MVWAP의 차이점.
VWAP는 하루 종일 총계를 제공 할 것입니다. 따라서 하루의 최종 가치는 해당 날짜의 볼륨 가중 평균 가격입니다. 1 분 차트를 사용하는 경우 해당 날짜에 대해 390 시간 (6.5 시간 X 60 분)의 계산이 수행되며 마지막 날짜에는 VWAP가 제공됩니다.
반면에 MVWAP는 우리가 분석하고자하는 VWAP 계산의 평균을 제공 할 것입니다. 즉, MVWAP의 최종 값은 하루 종일 유동적으로 실행되어 VWAP 값의 평균을 시간에 따라 제공하므로 의미가 없습니다.
이렇게하면 MVWAP를 훨씬 더 사용자 정의 할 수 있습니다. 특정 요구에 맞게 조정할 수 있습니다. 또한 단기 거래 및 전략에 대한 시장 움직임에보다 신속하게 대응할 수 있거나 더 긴 기간을 선택하면 시장 소음을 완화시킬 수 있습니다.
VWAP는 거래자 (특히 사후 실행)의 구매 및 보유에 유용한 정보를 제공합니다. 그것은 그날 평균 가격보다 더 좋게 받았는지 또는 더 나쁜 가격을 받으면 상인에게 알릴 수 있습니다. MVWAP는 반드시 이와 동일한 정보를 제공하지 않습니다. 자세한 내용은 주문 실행 이해를 참조하십시오.
VWAP는 매일 신선한 시작됩니다. 시장이 개방 된 후 첫 번째 기간에는 볼륨이 무거워요. 따라서이 조치는 일반적으로 VWAP 계산에 크게 중점을 둡니다. MVWAP는 항상 가장 최근의 기간 (예 : 10 일)을 평균 처리하고 개별 기간에 영향을 적게 받기 때문에 날마다 휴대 할 수 있으며 점차적으로 평균화되는 기간이 길어집니다.
이 하루를 사용하는 것에 대한주의 사항이 있습니다. 가격은 역동적이기 때문에 하루 중 어느 시점에 좋은 가격으로 보이는 것은 당일로 끝나지 않을 수 있습니다.
상승 추세 일에, 상인은 MVWAP 또는 VWAP 떨어져 튀는 가격으로 구매하는 것을 시도 할 수 있는다. 또는 가격이 라인을 향해 올라감에 따라 하락세로 팔릴 수도 있습니다. 그림 2는 iShares 실버 트러스트 ETF (SLV)에서 3 일간의 가격 조치를 보여줍니다. 가격이 상승함에 따라 VWAP 및 MWAP보다 크게 유지되었으며, 기회를 사기 위해 제공되는 라인이 하락했습니다. 가격이 떨어지면서, 그들은 지표 아래로 크게 머물렀고, 라인에 대한 집회는 기회를 팔고있었습니다.
지표는 또한 다양한 시장 환경에서 거래 가능한 정보를 제공합니다.
상인 일에 상인은 VWAP / MVWAP의 위 가격 십자가로 살 수 있고 빠른 무역을 위해 VWAP / MVWAP의 밑에 가격 십자가로 판매 할 수 있는다. 이 방법은 채찍질 행위에 빠질 위험이 있습니다.
또는 상인은 가격이 VWAP 및 MWAP보다 낮을 때 구매하려고 시도하고 가격이 두 지표보다 높을 때 판매하기 위해 지원 및 저항을 포함한 다른 지표를 사용할 수 있습니다.
종가에, 증권이 VWAP보다 낮게 매입된다면, 달성 된 가격은 평균보다 좋을 것입니다. 보안이 VWAP보다 높게 책정 된 경우 평균 판매 가격보다 월등히 좋습니다.
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